La deep-tech di Montebelluna avvia il percorso di quotazione con una raccolta interamente in aumento di capitale e un EBITDA margin record al 58%. L'obiettivo è finanziare l'espansione internazionale e l'ingresso in nuovi mercati ad alta crescita.
I dettagli del progetto di quotazione
Alia Mentis, società deep-tech attiva nel campo dei materiali innovativi, ha ufficialmente avviato il percorso finalizzato all'ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie su Euronext Growth Milan, il sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana S.p.A.. L'operazione di IPO allo studio prevede una raccolta strutturata interamente in aumento di capitale, con l'obiettivo di raggiungere un flottante post-operazione fino al 35%. La tabella di marcia prevede l'avvio delle attività di roadshow e bookbuilding a metà giugno, mentre l'ammissione e l'inizio delle negoziazioni sono ipotizzati entro la fine del mese corrente. Nel ruolo di Sole Global Coordinator e Sole Bookrunner dell'operazione agirà Intesa Sanpaolo S.p.A..
I pilastri del modello di business e le tecnologie brevettate
Fondata nel 2012 e attualmente controllata al 100% dal CEO Giuseppe Paronetto tramite la Paronetto Daniel Srl, la società di Montebelluna ha basato il proprio successo sull'internalizzazione delle attività chiave di progettazione, prototipazione e produzione. Questa strategia le ha permesso di posizionarsi a monte della catena del valore come partner tecnologico per primari soggetti industriali.
Il cuore pulsante di Alia Mentis è rappresentato da un portafoglio di proprietà intellettuale che conta oltre 20 brevetti. Tra le tecnologie proprietarie spiccano Koridion, una tecnologia di prodotto che abilita un nuovo processo di trasformazione dei materiali compositi avanzati superando i limiti dei metodi tradizionali; Equalizer, un sistema macchina alternativo a presse e autoclavi che, applicato a Koridion, garantisce la scalabilità industriale; e infine Xelion, un materiale composito funzionale progettato per l'assorbimento e la dissipazione controllata dell'energia, ideale per l'applicazione in dispositivi di protezione e sicurezza.
Il modello di business valorizza questa proprietà intellettuale sia attraverso la produzione interna di materiali avanzati, componenti, semilavorati e pre-serie, sia tramite la concessione di licenze, l'applicazione di royalties e la prestazione di servizi tecnici di supporto industriale.
Dati finanziari: crescita record
I risultati finanziari dell'azienda evidenziano un trend di crescita estremamente accelerato, caratterizzato da ricavi triplicati negli ultimi tre anni. Il bilancio del 2025 ha registrato un forte incremento delle performance operative, con un Valore della Produzione pari a circa 15 milioni di Euro, in crescita dell'86% rispetto all'esercizio precedente. L'EBITDA ha raggiunto circa gli 8,5 milioni di Euro, determinando un EBITDA Margin pari a circa il 58%. Questo dato eccezionale conferma l'elevata scalabilità delle tecnologie proprietarie e la solidità complessiva del modello industriale. Il debito netto registrato al 31 dicembre 2025 risulta invece pari a circa 17 milioni di Euro.
Strategie future: mercati emergenti e internazionalizzazione
Alia Mentis opera già in molteplici mercati finali come l'industriale, l'automotive, lo sport, l'aerospace e la difesa, mostrando una focalizzazione crescente su segmenti ad alta crescita quali hypercar e droni. I proventi derivanti dalla quotazione in Borsa saranno interamente dedicati a sostenere una nuova fase di sviluppo strutturata su tre direttrici strategiche principali. La prima riguarda l'espansione in nuovi mercati verticali emergenti ad alto potenziale, con particolare riferimento alle infrastrutture IT e ai data center. La seconda direttrice punta alla penetrazione commerciale in nuove geografie, focalizzandosi in modo specifico sul mercato nordamericano. Infine, la società intende crescere per linee esterne attraverso la sigla di partnership e joint venture con player industriali strategici, un'azione mirata ad ampliare ulteriormente l'offerta complessiva di prodotto.