EasyJet ha annunciato di stare valutando un'offerta di acquisizione da circa 7,7 miliardi di dollari presentata da Apollo Global Management, superiore alla proposta avanzata nei giorni scorsi da Castlelake.
La compagnia aerea low cost britannica è finita al centro di una guerra di offerte tra i fondi di private equity. Le compagnie aeree low cost continuano a rimanere il piatto prelibato dei mercati finanziari, nonostante la crisi petrolifera dovuta al quadro instabile in Medio Oriente
L'offerta di Apollo prevede un corrispettivo interamente in contanti pari a 7,15 sterline per azione, che valuta EasyJet circa 5,7 miliardi di sterline (7,66 miliardi di dollari). Il fondo offre inoltre agli azionisti un'alternativa denominata "Stub Equity Alternative", che consentirebbe loro di conferire le azioni nel veicolo attraverso cui Apollo controllerebbe la compagnia, mantenendo una partecipazione nell'investimento e i relativi diritti di voto. I dettagli di questa opzione sono ancora in fase di definizione.
La proposta rappresenta un premio di circa il 22% rispetto al prezzo di chiusura del titolo di giovedì e ha spinto gli investitori ad acquistare il titolo in Borsa. Le azioni EasyJet sono arrivate a guadagnare fino al 14% nelle prime contrattazioni, per poi attestarsi intorno a un rialzo del 13%. Dall'inizio dell'anno il titolo registra un progresso di oltre il 15%.
Il consiglio di amministrazione della compagnia ha dichiarato che l'offerta di Apollo garantisce agli azionisti un valore superiore rispetto alla proposta presentata da Castlelake e rappresenta una combinazione interessante di valorizzazione, allineamento strategico e gestione di lungo periodo. Per questo motivo il board ha comunicato di non essere più orientato a raccomandare l'offerta concorrente.
Castlelake aveva infatti raggiunto un accordo preliminare per un'acquisizione da circa 7,3 miliardi di dollari, con un'offerta in contanti pari a 6,90 dollari per azione. Il fondo ha tempo fino al 3 agosto per presentare un'offerta vincolante oppure ritirarsi dalla trattativa.La competizione tra Apollo e Castlelake arriva in un momento particolarmente delicato per il settore dell'aviazione. Le compagnie aeree continuano infatti a fare i conti con le pressioni sui costi operativi, aggravate dalle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e dalle difficoltà nelle forniture di carburante per aerei dopo il conflitto tra Stati Uniti e Iran.